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郭晨凯 制图 |
深圳证券交易所昨日发布的1月份统计报告揭示了深圳A股市场的种种交易内情。值得高度关注。
机构实力排名：基金第一 QFII第二 保险第三
根据最新报告显示，机构投资者在两市所起到的掌控已经达到了空前的程度。其在12个行业的持股比例达到30%以上，其中包括房地产、批发零售、食品饮料、金属非金属（钢铁）等所有主流行业在内。
另外，机构在深圳A股市场的股票交易中也占据了平均15%的比例。在所有行业中，机构交易最活跃的同样是房地产业、批发零售、食品饮料、社会服务、信息技术行业。而石化塑胶、综合类、建筑业、纺织服装、木材家具则相对清淡。
根据机构持股水平和交易换手率，基金在所有机构中实力一家独大，约占据了所有机构6成的交易份额。QFII则成为行业内第二大机构群体，包括保险和社保在内的其他机构占据第三。上述排名在最近几个月中都保持稳定。
机构控盘行业：房地产、零售、食品行业
最新的统计报告显示，机构投资者在各行业中最青睐房地产、零售、食品行业，上述行业机构的控盘程度均超过了50%。
其中，房地产业成为机构最为看好的行业。统计报告显示，各类机构合计掌握了房地产业60.3%的在外流通股份。其中，基金一家就占据了37%的份额，其次是一般机构、其他机构和QFII。
另外，批发零售业在机构心目中也相当突出。各类机构的控盘比例达到了54.82%。但是基金对于该行业尤其重视，仅基金1家就占据了批发零售业4成以上的在外流通股票。
食品零售业同样是机构几乎全控盘的行业，各类机构的持股占到该行业的53%的在外流通股票，而其中8成都握在基金手里，另外包括保险在内的一般机构也在该类持股中占据重要比例。
机构换手率：保险QFII最低 一般机构最高
最新的统计报告还显示了，各类投资者完全不同的投资风格。
在所有的机构中，以保险为主的其他机构和QFII的交易换手率是最少，大概只有基金的三分之一，券商的六分之一，个人投资者的十二分之一的水平。充分体现了上述机构长期资金的特征。另外，基金作为价值投资者的投资换手水平。也较低，不足一般机构的一半，仅仅个人投资者的四份之一。而个人投资者、一般机构和券商分列换手率的前三名。
而在行业方面，各类投资者的差别也很大，个人投资者持有比例最高的是家具、纺织和传播文化业，基金特别看好房地产、零售、食品饮料，QFII则偏爱金融保险、房地产业。保险机构喜欢食品、房地产、机械行业。
本报记者 周宏
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一月份深市交易清单 每户月均交易13.8次
最近一阶段，投资者的交易动向到底如何，深圳交易所的统计报告给出了详尽的披露。
根据深交所最新公布的2007年1月深市A股交易清淡显示，在1月份，总共有734.5万户投资者参与了深圳市场的A股交易，其中，当月单向买入的投资者有115万户，单向卖出的投资者有147万户，同时有买卖双向交易的户数有473万户。单向卖出户数明显超过单向买入的户数。
不过，与此前一个季度的平均交易水平看，投资者买入的比例实际上处于上升阶段。在最近一个季度内，投资者单向买入与单向卖出的户数比例为1：1.66，而在1月份这个比例为1：1.28。
另外，值得注意的是，牛市使得投资者的交易兴趣大幅度上升。根据深交所的统计，1月份投资者的户均交易次数达到13.8次，其中有约一半交易是在1月份最后一周内发生的。而在此前的一个季度内，投资者的户均交易次数也达到了38.5次。这表明，在个人投资者占据85%交易份额的A股市场中，投资者还是更多的偏好于短线操作。
本报记者 周宏
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新入市资金成为市场主要支持力量
深圳证券交易所昨日发布的统计报告显示，入市时间不足三个月的新资金成为市场最重要的支撑。
在深市1月份的交易中，开户时间在三个月以内的账户交易量达到主板市场的5.58%和中小板的4.9%。其所占份额仅次于基金，远远超过券商、QFII、其他机构（包含保险、社保）的比例。这种程度证明，源源不断入市的新资金对于2007年牛市行情的重要作用。
而且，由于新资金开户后初期通常是买入交易，可以预测上述群体对于今年年初的牛市行情的支持作用更加明显。新资金在整个市场的买入交易中所占的比例还要大于目前的数据。
另外，具体统计还显示，新资金最青睐的品种是基金（主要指封闭式基金和LOF），其次是A股主板，然后才是中小板。对于权证的交易兴趣最小。新资金在上述品种中所占交易比例依次为5.72%、5.58%、4.9%和3.67%。
这某种程度反映了新资金偏好相对低风险的投资产品，而对于高风险产品的兴趣较小。由此似乎可以推断，个人投资者和QFII在最近的新资金中所占据的比例较大。
根据深圳证交所的统计口径，最近三个月开户的帐户交易份额统计，包含机构和个人，也就是说，包括新募集成立的新基金、新入市的QFII机构、以及新开户的个人投资者。上述新入市投资者的交易行为均纳入统计范围。
本报记者 周宏
